Vos questions sur le cours – Money management et Journal de trading

Chers élèves,

chaque mercredi matin je tourne une vidéo dans laquelle je fais un point marché,

mais aussi dans laquelle je réponds à toutes vos questions posées sur cette page.

Vous pouvez me poser votre question ci dessous.

 

Remarques importantes:

  • Votre question doit être courte et précise (et concerne le cours de la semaine)
  • Prenez quelques secondes pour lire les questions des autres élèves afin de ne pas reposer la même question 🙂

 

=> Voir le planning des cours ici

40 Commentaires

  1. Eric 20/12/2016 Répondre

    A propos des screeners,

    Cédric,

    Vous nous avez fait bâtir des indicateurs Daily Simple et Hebdo Simple qui servent ensuite dans les screeners Daily et Hebdo.

    Question 1 . Indépendamment d’avoir ou non du Temps Réel, les indicateurs sont bien les mêmes Daily Simple et Hedo Simple ?
    Question 2. Dans votre première vidéo, le screener Hebdo avait une périodicité Hebdo. Ensuite, lorsque vous avez donné le 6/12/2016, le nouveau code pour ls screener Hebdo sans temps Réel, vous nous avez fait rajouter dans le code Time frame weekly et dans la périodicité du screener Daily . Est-ce bien cela ?
    Question plus générale sur ces screeners, à quoi corrrespond cette notion de péridicité ?
    Merci par avance de votre réponse

  2. Olivier 20/12/2016 Répondre

    Concernant le volume d’un titre, j’ai un gros compte, donc lorsque je vois des volumes daily sur PRT qui tournent autour de 10K€/20K€ je passe mon tour, n’est-ce pas ?

  3. Christophe V 19/12/2016 Répondre

    Bonjour à tous,

    Je suppose que dans nos investissements, des actions seront parfois amenées à nous verser un coupon.
    La fiche excel ne prévoit pas de comptabiliser les revenus amenés par les coupons. Comment les intégrer ?
    Merci d’avance à Cédric pour sa réponse
    Christophe

  4. Patrick 19/12/2016 Répondre

    Salut Cédric,

    Beaucoup d’élèves sont perturbés par les actions tradables en daily mais non en hebdo. Le titre ELN (action Italie) est un super exemple. La pattern est trop courte dans le temps pour du trading hebdo (d’après ce que tu nous enseignes), en revanche elle semble parfaite en daily.

    J’adore tes cours, mais sur cette aspect, j’ai du mal à comprendre tes arguments: tu expliques que la prise de position / stop loss sont différents en hebdo par rapport au daily, or sur cette action je pense que la prise de position + stop loss serait la même: stop loss sous le dernier creux et prise de position au dessus de la 1ère bougie (identique en hebdo et daily) >>> quelles sont les autres arguments pour ne pas trader cette action en hebdo??

    un grand merci pour tes explications

  5. Raffaello 19/12/2016 Répondre

    Bonsoir Cédric, merci pour ce cours très intéressant que j’attendais avec impatience 🙂

    Mes questions :
    – quels ont été les critères qui ont défini le risque total sur le portefeuille (à ne pas dépasser) ?
    – la matrice est-elle valable uniquement pour du swing trading Hebdo ?
    – le “range” jouant les rebonds entre un point haut et un point bas, pourquoi trader uniquement à la hausse ?
    – pourquoi dis-tu que l’espérance de gain d’un trade baissier est très faible quand il y a moyen de gagner près de 100% ?
    – A partir de quel moment faut-il couper sa position lors d’une correction ?
    – pourrais-tu stp revenir encore 1x sur “le portefeuille en levier x2/3 grâce aux trades gratuits” ?
    Merci,
    et Bonnes Fêtes !

  6. Jean-Yves 19/12/2016 Répondre

    Bonjour Cedric,

    pourrais-tu me dire pour le choix de l’entrée max et donc la definition de la plage de declenchement pourquoi tu as choisi 9% de R ? choix arbitraire?
    et une fois qu’on a pris position, faut-il recalculer son R et la grille de R avec le veritable prix d’entrée? et pour quelle(s) raison(s)?

    merci d’avance

  7. Patrick 19/12/2016 Répondre

    Bonjour Cédric,
    1. Je me suis amusé à dupliquer les lignes d’exemples dans le fichier pour voir combien de lignes max nous pourrions avoir simultanément avec un capital de 10 000€. J’arrive à ~15 lignes (toutes ayant touché le R1), cela te semble-t-il pertinent comme ordre d’idée ?
    a. cela signifie qu’à ce niveau-là, nous ne pouvons plus investir (car plus de capital)
    b. tu cites souvent 8-10 trades par mois, cela voudrait-il dire qu’en 2 mois nous pourrions être à court de cash (si tout se passe bien) avec 10 000€ ?

    2. Pourrais-tu nous faire une présentation « en live » des tendances au sein du CAC40 sur l’année écoulée ? le CAC était en range, et je n’arrive pas reconnaitre les tendances haussière à 37% du temps sur 2-4 mois.

    3. Toujours sur le CAC, tu dis que nous sommes en range dans la vidéo, mais ne sommes-nous pas rentré dans un marché haussier dernièrement ? doit-on passer à du 0.7% de risque par trade ?
    4. Sur le fichier Excel :
    a. la colonne « trail stop » n’est pas expliquée, à quoi sert-elle ?
    b. la colonne « entrée max » est exprimée en dollar, pourquoi ?
    c. la colonne « Tx devise » n’est pas expliquée, à quoi sert-elle ?
    d. la colonne « frais » n’est pas expliquée, applique-t-on les 6€ que tu mentionnes ?
    e. la colonne B, pour la partie « tracking » il est marqué « Sous MM10 », est-ce une erreur ?
    f. plus généralement, l’utilisation de plusieurs devises n’est pas expliqué dans la vidéo, est-ce prévu dans un autre cours ?

    5. dans la vidéo Facebook, tu expliques un moment que nous devons ajuster la valeur de nos prises de positions et R1 passées en cas de versement de dividende, pourrais-tu revenir sur ce point avec un cas pratique ?

    Merci !

  8. remy 19/12/2016 Répondre

    Analyse du titre BLC bastille le confort STP
    J’ai pris le trade sur cassure, la semaine du 28/11, c’est clairement pas une MM, mais ca me semblait jouable.
    Je place un stop physique 1/4 de R en dessous du plus bas.

  9. Florence 19/12/2016 Répondre

    Bonjour Cédric,

    Pourrais tu rappeler à quoi sert la colonne B du tableau Excel ? Elle est identique à la colonne C.

    Toujours dans le tableau excel, le montant total des prises de position est inférieur à 50 % du capital. Y a t il un % de capital maxi à ne pas dépasser tout en restant à 6 positions à risque ?

    Merci pour tes réponses.

    Florence

  10. Pascal 19/12/2016 Répondre

    La feuille exel du journal de trading est- elle utilisable en l’état une fois supprimé les exemples ? il semble que certaines cases ne fonctionnent plus…
    Utilises-tu une feuille Excel par devises et ajoutes-tu une colonne pour les dividendes …

  11. Pascal 19/12/2016 Répondre

    Bonjour Cédric,

    Concernant l’impact du versement d’un dividende sur le journal de trading.
    Tu as expliqué lors de la dernière vidéo, qu’il suffisait de mettre à jour la cellule “entrée” du titre correspondant, dans le journal de trading, pour se réajuster par rapport au nouveau graphique des prix.
    Question : Si on souhaite utiliser le dividende reçu pour le trader. Faut-il simplement ajouter la somme à la cellule capital de départ ?

    Par avance merci.

  12. philippe 19/12/2016 Répondre

    autre question; l’ordre à plage de déclenchement, est-ce qu’il peut ne pas se déclencher? la valeur est plus haute que la limite des 10% de R? que faire?
    a plus

  13. philippe 19/12/2016 Répondre

    Bonjour Cedric,

    Merci pour tes vidéos téléchargeables et tes commentaires sur les screeners actions par actions, je les refais aussi en t’imitant et répétant cela m’a aidé. 😉
    -Pour compléter les questions de définitions dans quels marchés on est (haussier, baissier..), comment gérer si ce marché change de tendance?
    -Comment réagir sur un trade qui perdure ni hausse ni baisse mais baisse qui touche pas encore le stop ou la coupe exemple EURO RESSOURCES (EUR)? faut-il couper le bras?

    bien à toi

  14. bastouneee 19/12/2016 Répondre

    Bonjour Cédric,

    3 questions:

    – Dans le journal de trading, concernant les stops, On saisit un stop mentale et non un stop physique, le résultat (tableau tracking) sera donc différent entre notre compte chez notre courtier et notre journal de trading?

    – Tu ne prends pas en compte les frais de courtage dans le montant en euros ?

    – sur le taux de devise non pris en compte ( voir plusieurs questions déjà posées au dessus)

  15. Raphaël 19/12/2016 Répondre

    Salut Cédric,

    j’ai deux questions:

    -Je te cite “Lorsque sur les indices vous constatez qu’une baisse de -5% à -7% à lieu, il s’agit d’une consolidation que notre portefeuille va pouvoir encaisser.” Sur combien de temps doit on voir cette baisse pour savoir que l’on est en consolidation? une semaine?

    – Que penses tu du fait d’adapter son R par rapport au marché dans lequel on se trouve? haussier plus agressif (petit), baissier plus grand.

  16. Jean Paul 19/12/2016 Répondre

    Bonjour Cédric,

    J’ai déjà 6 positions à risque et évidemment une belle opportunité se présente.
    Est-il judicieux, pour saisir cette opportunité, de vendre une position qui ne tient pas ses promesses ?

    Merci

  17. Marc Feuardent 19/12/2016 Répondre

    Bonjour Cédric,

    A l’instar d’autres élèves pourrais tu développer un peu sur le journal de trading ?

    Utilisation d’autres devises, faut il convertir dans la devise du compte ?

    Quid des autres colonnes dont tu n’as pas parlé dans la vidéo ?

  18. Jerome de Coree 19/12/2016 Répondre

    Salut Cedric,

    Je suis en train de lire ‘Money Management : L’art de gerer le risque’, de Michel Delobel (Ed. ACGest).
    Connais-tu ce livre ? Qu’en penses-tu ?

    Pour ma part je le trouve tres interessant, il detaille la methodologie pour construire son MM en adequation avec son style de trading. Il pousse a se poser les bonnes questions. On comprend bien la demarche entierement basee sur les statistiques et la maitrise du risque dans le temps, avec une vision long terme, sur une vie de trading.

  19. Nicolas 19/12/2016 Répondre

    bonjour,

    J’aimerai comprendre comment est fonctionne l’effet levier.
    Lorsqu’on accumule beaucoup de trades gratuits (plus les 6 trades à risque maximum), on arrive à 100% d’exposition du portefeuille.
    Ensuite, le courtier nous permet d’une certaine manière de prendre d’autres positions. On peut alors monter à 120% ou même 200% d’exposition par exemple.
    Il s’agit d’une sorte emprunt? Y-a t-il des frais lié à utiliser plus de capital que l’on a sur le compte du courtier?

    Merci

  20. guy 19/12/2016 Répondre

    Hello Cédric,
    Merci pour la feuille Excel ! Super Outil.

    Quelques questions:
    1. Pouvons-nous protéger les cellules avec des formules?
    2. Au début si on efface les colonnes avec tes exemples (sans toucher aux formules) il semble que la colonne “risques portefeuille” ne fonctionne pas (à cause de B4 qui se réfère à V44) (?)
    J’ai d’autres petits soucis, mais j’attends le retour des autres élèves (et je refais une formation Excel )

  21. jean-yves 19/12/2016 Répondre

    Bonjour Cédric,

    Pour le nombre d’actions, n’est-il pas plus simple d’appliquer la formule suivante :

    NB = (Montant Portefeuille * taux de risque) / (Prix d’achat – Stop mental)

    Pour l’exemple de la vidéo, on obtient :

    NB = (24000 * 0,5%) / (7,01 – 6,54) = 255 actions

  22. jean-marie 19/12/2016 Répondre

    Bonjour Cédric,
    Ma ligne portefeuille virtuel de 100 000 € disparait quand je visionne des
    actions Allemandes ou Britanniques UK ????
    Donc je ne peux pas les négocier !

  23. Claude 19/12/2016 Répondre

    Salut Cédric
    Période de marché en range = Marché haussier très limité dans le temps = Possibilité de gain au delà du R1 faible.
    Donc pendant cette période, ne serait il pas judicieux de prendre un % au R1 > a 50% afin d augmenter le rendement du portefeuille ? Bonnes fêtes.

  24. frederic deudon 19/12/2016 Répondre

    bonjour,
    le tableau excel ne comporte qu’une seule devise.
    comment fait on si on trade sur europe (€) et USA ($)
    doit on convertir les cours USA en € ?

  25. Jean-Nicolas 19/12/2016 Répondre

    Bonjour Cedric
    Il y a eu beaucoup de discussions sur des trades type daily cette semaine. Je trouve que c’est inutile et les personnes devraient s’absternir de temps en temps.
    Je pense qu’il faudrait que tu rappelles que l’objectif de cette ecole c’est de trader des MM/PM en hebdo sinon certains risquent de se planter 🙂
    Et apres ils ne seront pas contents…

  26. Jean-Nicolas 19/12/2016 Répondre

    Bonjour Cedric
    J’imagine que tu vas nous parler d’ELN lors de ta prochaine video de suivi mardi matin. Certains sont entres en position le vendredi avant le breakout en mode pyramidage.
    Je ne suis pas vraiment avec leur strategie vu que le breakout s’est fait le vendredi avec belle barre verte et volume en augmentation.
    Peux-tu confirmer quelle devait la strategie pour ce trade en terme de timing ?
    Merci

  27. Vu 19/12/2016 Répondre

    Bonjour Cédric c’est Vu (prononcé comme “j’ai vu” :))

    Quand on parle des tendances des marchés, on parle des courbes du CAC40, Nasdaq, euronext ?

    Merci et bonnes fêtes au soleil !

  28. Jean-Nicolas 19/12/2016 Répondre

    Bonjour Cedric
    Tu affirmes que nous n’allons trader que les rebonds haussiers au sein du range.
    Est-ce que tu ne trades pas pendant un retournement de tendance dans un range ? Meme si tu identifies une Miss Monde par exemple ?
    Quels sont tes criteres pour definir un retournement de tendance ? Par exemple cette annee as-tu decide de ne pas trader qqs semaines ?

  29. Jean-Nicolas 19/12/2016 Répondre

    Bonjour Cedric
    Tu conseilles 0.5% en range par trade dans cette video. Mais pour quelle taille de portefeuille ?
    Faut-il augmenter le risque par trade pour les portefeuilles plus petits par exemple ?

  30. Alain Bourdin 19/12/2016 Répondre

    Bonjour Cédric

    Très heureux de suivre votre école ! J’ai l’impression de revivre mes débuts à la bourse, alors que j’y prospère depuis dix ans, mais sur le forex !
    A l’occasion, je vous reverrais volontiers pour un verre au Bay Hotel ou ailleurs à Maurice.

    Cette question est un peu longue, et je pourrais comprendre que vous ne puissiez la traiter dans le cadre de la video.

    C’est le concept du trade gratuit qui me chiffonne.
    Je comprend bien que lorsque l’on lance un nouveau trade sur l’action A avec un capital de K il y a un risque de perte, et que ce risque est neutralisé une fois 50% de la position clôturée sur le R1. On peut donc dire que le risque sur ce trade est neutralisé et que le trade est gratuit.

    50% du trade continue ensuite de prospérer et on arrive après quelques temps à un capital K + gain = K’

    Comparons maintenant le risque sur cette action A par rapport au risque pris sur un nouveau trade sur l’action B.
    Maintenant le capital est monté à K’
    Pour la nouvelle action B nous avons un risque de 0.5% sur K’
    Sur l’action A nous avons encore un risque: 0.5%/2 sur K’ (en supposant que l’on maintienne un Money Management qui maîtrise les pertes possible sur l’action A)
    Si l’action A évolue mal, on peut encore perdre ce montant. Le trade sur l’action A n’est donc pas vraiment gratuit. Il est juste à peu près la moitié du risque pris sur la nouvelle action B car le capital investi en est la moitié. (Je me positionne par rapport au nouveau capital K’)

    Si avec le temps on cumule beaucoup de trades dits gratuits, on peut arriver à un effet de levier de 2 voire 3 sur le capital K
    En cas de retournement de marché on perdra alors d’autant plus que l’on aura cumulé de positions, soit bien plus que 6*0.5 %
    (si par exemple 30 actions en portefeuille, on a un risque de 30 * 0.50 / 2 = 7.5%)

    Quelles conséquences ?
    Si on se trouve en situation où de nombreuses Miss Mondes se présentent, faut il les écarter si on a déjà 6 positions à leur début, et considérer que les autres actions “gratuites” vont être plus intéressantes à garder ? ou au contraire considérer que les nouvelles MM qui se présentent ont plus de potentiel que les anciennes positions “gratuites” ?
    Dans ce cas envisager d’alléger les positions “gratuites” pour pouvoir prendre les nouvelles actions sans augmenter le risque global qui doit être considéré sur le total des positions ?

    Bravo encore pour votre entreprise !
    Alain

  31. Guy 19/12/2016 Répondre

    Existe-t-il une formation simplifiée pour IB adaptée au Swig trading” ? Les 10 choses à savoir!
    Ex. devises, type de comptes,
    Risque et coûts dans l’utilisation des leviers?
    Je me perds dans les différentes “options” “aides” et webinaires. 🙂

  32. Didier 19/12/2016 Répondre

    Bonjour Cédric
    – faut il faire une feuille Excel par an et par compte.
    – une fois la vente des 50% R1 exécuté notre prix de revient des 50 restant n’est plus le même, faut il le modifier et à quel endroit sur Excel.
    Bien cordialement
    Ps passe de bonne fêtes et attention sur les routes avec là porche, j’espère que les routes sont meilleures qu’il y a 20ans ?

  33. Guy 19/12/2016 Répondre

    Même question que Marc.
    A partir de quel moment peut-on se fier aux indices? Et quid de 2016?
    Baissier jusqu’en février?
    Haussier jusqu’à fin septembre?

    Différences entre les marchés?
    Bonne journée

  34. Gilles 19/12/2016 Répondre

    Bonjour Cédric,

    Pourquoi limiter impérativement le nombre de position à risque à 6 maximum ?
    Dans le cadre d’un portefeuille avec un capital important, il serait possible en effet de dépasser ces 6 positions sans remette en question les 2 à 4 % de risques autorisés.

    Pourquoi les trades gratuits (donc maintenant sans risque) ne sont pas intégrés dans le capital même s’ils ne sont pas encore clôturés ? Cela permettrait de faciliter l’acquisition (en nombre ou montant) de trades à risque.

    Lorsque l’on positionne un trade gratuit, est-il nécessaire de faire évoluer ensuite les stops au fur et à mesure de leurs modifications suite aux stratégies de CR, HCR etc ..

    Merci

  35. Marc 19/12/2016 Répondre

    Bonjour cédric,
    Ok pour le cours mais comment fais t on pour savoir si nous sommes dans un marché haussier, en range ou baissier ( utilisation d’indicateurs, autres…)
    Merci d’avance

  36. Armand 19/12/2016 Répondre

    Bonjour Cedric,

    Que recommandes tu en termes de money management pour les portefeuilles plus conséquents ? Plus de petites positions pour rester à 3% de risque au global, ou maintiens tu les 6 positions mais avec un critère plus sélectif sur la liquidité ou enfin de mettre un stop plus large?
    Merci de ton retour

  37. Alexis 19/12/2016 Répondre

    Correction de l’exercice sur ADOC (septembre 2014)

    Bonjour Cédric,

    Quel prix d’entrée/stop sur ADOC (vision barre par barre) ?
    Ton cours est super mais je reste mal à l’aise avec les entrées.
    Merci de ton aide.

  38. Philippe 19/12/2016 Répondre

    Bonjour Cedric,

    Comment détermines-tu dans quelle phase de marché nous sommes: haussière, en range ou baissière?

    Merci

  39. Agnès 19/12/2016 Répondre

    Bonjour Cédric,
    Comment intégrer dans le suivi du portefeuille sur la fiche Excel du journal de trading les versements complémentaires ou les retraits ?
    Merci

  40. Guillaume 18/12/2016 Répondre

    Bonjour Cédric,

    La fin de l’année est proche, ainsi que l’heure du bilan !
    Avec une année assez agitée à la baisse sur T2 2016 et à la hausse sur T4 2016, peux-tu nous parler de l’évolution de ton portefeuille sur 2016 ?
    1 – Quelle est l’évolution du nombre de position ouvertes à risque au fil des mois ?
    2 – Quelle est l’évolution du nombre de trades gratuits au fil des mois ?
    3 – Quels sont tes résultats au global ? % ?

    PS 1 : tu peux répondre début 2017 pour te laisser le temps de consolider
    PS 2 : bonne fêtes de fin d’année… et vive les Porsches !

Laisser un message

Votre adresse de messagerie ne sera pas publiée. Les champs obligatoires sont indiqués avec *

*